Подождите пожалуйста

Спасибо.
В теченее 15 минут c Вами свяжеться наш специалист.
Бесплатный вебинар "Ценовой шок: шанс закупиться или ждать худшего?"

Что такое волатильность?

04 мая 2016 , 20:24

Многие из вас наверняка слышали или читали о том, что такое «повышенная волатильность» или «средняя дневная волатильность актива», но не все знают, что это означает и для чего используется. Давайте попробуем с вами разобраться. Волатильность, или другими словами изменчивость, это статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены за определенный промежуток времени. Волатильность рынка служит мерой движения цены как вверх, так и вниз. Все вычисления волатильности рынка строятся на данных, полученных ранее. Точное значение будущей волатильности получить невозможно, поскольку этот показатель непосредственно зависит от участников рынка. Волатильность является неким понятием в управлении финансовыми рисками. Она показывает меру риска использования финансового инструмента за определенный промежуток времени. Выражается волатильность в абсолютном или в относительном значении. К примеру, месячная волатильность акций Verizon Communications составляет 5.02$ (502 пункта), это означает, что разница между самой высокой и низкой ценой на акции Verizon в течение месяца составляет 5.02$ (502 пункта), причиной этой волатильности на протяжении месяца могли послужить один или несколько факторов, описанных ниже (Рис.1).

Можно ожидать определенную волатильность, в случае влияния некоторых обстоятельств. Во-первых, это историческая волатильность: чем выше она была раньше в этот промежуток времени, тем выше ожидания относительно будущей. Во-вторых, от политической и экономической ситуации, которые могут создать повышенную волатильность, в-третьих, от смены технических уровней: когда идет пробитие определенной фигуры или уровня может быть импульсное движение цен, и так же ожидаемая волатильность может зависеть от дня недели. Какой же вывод мы можем с вами сделать? Это важный показатель, который демонстрирует изменчивость цены за определенный промежуток, что позволяет нам потенциально понимать риски и с помощью определенных факторов спрогнозировать возможную волатильность того или иного актива.

Рис.1. Verizon Communications Inc., Daily


Гончарук Евгений, аналитик

TSI РЕКОМЕНДУЕТ
TSI community
Подпишитесь на наши новости

Подпишитесь на рассылку и
не пропустите ни одной
важной новости из мира финансов!

Вы всегда сможете отписаться,
если Вам не понравится.

facebook
Нажмите «Нравится», чтобы читать TSI Analitycs в Facebook
X
Подпишитесь на наши новости

Подпишитесь на рассылку и не пропустите ни одной
важной новости из мира финансов!

Вы всегда сможете отписаться, если Вам не понравится.