Подождите пожалуйста

Спасибо.
В теченее 15 минут c Вами свяжеться наш специалист.
Новогодний подарок от спикеров компании TSI Analytics: 3 курса по цене одного

ЧТО ТАКОЕ "РЫНОЧНЫЕ ЦИКЛЫ"?

обучение
09 августа 2018 , 01:53

В общем, мы говорим о периоде времени между двумя максимумами или минимумами рынка. На консервативном фондовом рынке такие рыночные циклы происходят в более длительные сроки (в годах) в среднем. На рисунке ниже показаны циклы американской фондовой биржи на протяжении всей истории, начиная с Великой депрессии в 1929 году и до сегодняшнего дня.

Последние известные недавние минимумы циклов были в 2000 и 2008 годах. Это были всплеск пузыря dot-com и крах недвижимости подправы. Является ли NASDAQ ближе к пику? Время покажет. Как вы можете видеть, «рынки поднимаются по лестнице вверх и лифте вниз», это справедливо и для любых других финансовых рынков, включая криптовалютные рынки.

То, что отличается между консервативными фондовыми рынками и криптовалютными рынками, – это крипто волатильность. В то время как резкое ежедневное движение NASDAQ считается 1-2%, биткойн, который считается наиболее стабильной криптовалютой и базовым активом, может упасть более чем на 10% в день (и увеличиться на 17%, и наоборот). И это считается обычным поведением.

 

Психология рыночного цикла​

Карен Беннетт, писатель на cheatsheet.com, создал потрясающую диаграмму (выше), демонстрирующую психологию рыночного цикла. В нем описываются самые распространенные эмоции, которые испытывают люди, когда рынок колеблется. Эти человеческие эмоции приводят наши финансовые рынки гораздо больше, чем рыночные основы.​

 

Познакомьтесь с 10 этапами рыночного цикла​

Этап 1: Надежда

«Надежда» – это первый признак выздоровления после «серьезного недоверия» (см. Этап 10 - последний в цикле). Рынок демонстрирует позитивные сигналы для нового быка. Однако инвесторы все еще осторожны. Вкладываются небольшие суммы денег.

Этап 2: Оптимизм

Оптимизм определяет второй этап, когда цены растут по мере инвестирования нового капитала. Этот этап достигается, когда рынок находится в устойчивой восходящей тенденции в течение многих месяцев. Рынок имеет позитивный прогноз, и поэтому многие инвесторы предпочитают вкладывать деньги на этом этапе.

Этап 3: Вера

Со временем оптимизм превращается в веру. Этот этап «веры» определяется как один из первых признаков бычьего рынка. Инвесторы ищут новые возможности на рынке.

Этап 4: Возбуждения​

Поиск альтернативных вариантов инвестиций может быть хорошей идеей, если вы знаете, что делаете. Люди легко могут быть в восторге от того, что они выбирают случайные проекты, потому что считают, что ничто не может пойти не так. Все бежит. 
Важно следить за уровнем вашего возбуждения, поскольку его возбуждение является явным признаком закрытия позиции.

Этап 5: Эйфория

Конец огромного разгона определяется эйфорией. Человеческие эмоции захватывают, ничто не может остановить нас сейчас, это все щенки и солнечный свет. Существует только одно направление – вверх. На этом этапе быка, «глупые деньги» прыгают на борт поезда, такие деньги уходят первым. На этом этапе ожидаем, что пресса сообщит о бычьем рынке, и вы получите статьи «встретить новых молодых миллионеров». На этом этапе умные деньги получают прибыль во всем параболическом движении.

Этап 6: Самодовольство

На этом этапе бычьего застоя стагнирует, поскольку высокие ожидания людей не выполняются. Первые признаки всплывающего рынка начинают всплывать. Это очень опасный этап, так как люди думают, что этап самоуспокоенности - это всего лишь короткий перерыв перед продолжением быка. Многие инвесторы плохо подготовлены к предстоящему развороту рынка.

Этап 7: Тревога

Наконец, люди осознают, что этот бычий не может продолжаться вечно. Они видят, что рынок реверсирует, теряя ценность и деньги. Страх потерять позволяет трейдерам отложить реализацию потери, которая затем превращается в гораздо большие потери.

Этап 8: Отказ

Тем не менее, стоимость ваших инвестиций продолжает снижаться, и многие инвесторы отказываются продавать, надеясь на еще большую коррекцию вверх. Инвесторы действуют защитно, поскольку они убеждены, что они вложили свои деньги с умом. Однако, как правило, почти никакая монета не может выходить без шотландца. Когда идет дождь, все мокрые.

Этап 9: Паника

Рынок продолжает падать, поскольку медвежий рынок стал новой реальностью. Инвесторы пытаются сэкономить свои средства, отчаянно продавая свои инвестиции, так как они боятся потерять все. Часто мы наблюдаем крупную распродажу, происходящую на этапе паники.

Этап 10: Депрессия

Люди теряют всякую надежду и свою веру в существующие рыночные условия. Рынок находится в самой низкой точке текущего цикла (как будет замечено позже). В этом случае стабилизация и консолидация начинают снова расти. Этот этап может занять очень много времени.

 

В целом

Эти 10 этапов повторяются со временем и определяют рыночный цикл. Не каждый рыночный цикл будет следовать за этой точной диаграммой и точным временем. Тем не менее, это должно дать вам некоторую ценную информацию о психологии рыночных циклов. Все рынки проходят через циклы в краткосрочной перспективе. Длительность и амплитуда этих циклов частично определяются риском (который очень высок для криптографического рынка). Однако рыночные циклы трудно предсказать. Но мы знаем, что рынки не будут продолжаться бесконечно или упадут до нуля (на законных рынках). Раньше они всегда «возвращались к среднему».
 

Перейти в​ telegram–канал​ "TSI Сhannel​" 

TSI РЕКОМЕНДУЕТ
TSI community
Подпишитесь на наши новости

Подпишитесь на рассылку и
не пропустите ни одной
важной новости из мира финансов!

Вы всегда сможете отписаться,
если Вам не понравится.

facebook
Нажмите «Нравится», чтобы читать TSI Analitycs в Facebook
X
Подпишитесь на наши новости

Подпишитесь на рассылку и не пропустите ни одной
важной новости из мира финансов!

Вы всегда сможете отписаться, если Вам не понравится.