Подождите пожалуйста

Спасибо.
В теченее 15 минут c Вами свяжеться наш специалист.
Новогодний подарок от спикеров компании TSI Analytics: 3 курса по цене одного

Apple. Сигнал – продавать.

аналитика
28 июля 2016 , 18:08

Инвесторы не верят в Apple

Стоимость акций «яблочной» компании открылась с гэпом вверх в среду после публикации отчета днем ранее, после этого последовало снижение. Так как импульсное движение вверх исчерпало себя, то данная ситуация является хорошей возможностью открывать позиции на продажу от уровня 102,90 с целью в 98,00. Риски можно ограничить на уровне 105,35.

Насколько плохо обстоят дела?

Когда-то первая в мире по капитализации компания опубликовала квартальный финансовый отчет 26.07.2016 после закрытия торговой сессии. Согласно отчета прибыль компании за квартал составила $7,8 млрд или $1,42 на акцию по сравнению с $10,68 млрд или $1,85 на акцию годом ранее. Выручка компании за отчетный период понизилась на 14,6% до значения $42,36 млрд от уровня $49,61 млрд (эксперты прогнозировали показатель прибыли на уровне $1,38 на акцию при выручке в $42,1 млрд). Большинство аналитиков считают, что этот результат выше ожидаемого, поэтому ситуация не настолько плохая как кажется на первый взгляд. Но действительно ли это так?

Компании сложно конкурировать с низкими ценами на китайские телефоны

Если анализировать объёмы продаж, то тут у компании давно уже начались неполадки. Рынок Китая перенасыщен. В добавок к этому сильные конкуренты и их большое количество подрывают «авторитет» компании, как минимум, своими низкими расценками на продукцию, часто не уступающую по качеству и производительности.

Рис.1. Динамика продаж основных продуктов линейки компании Apple.

С рисунка 1 видно, что, начиная с 2014 года, объемы продаж снижались и в последнем отчетном квартале составили 40,399 тыс. iPhone, 9,950 тыс. - iPad, 4,252 тыс. – Mac (рис.2.).

Рис.2. Объемы продаж и вырученные от них средства.

Также стоит заметить, что с каждым кварталом прибыль от услуг растет, что помогает немного перекрыть «дыры» в основной деятельности.

Сектор услуг - новое призвание?

Если компания продолжит делать упор на услуги, то это может привести к смене специализации. Почему бы и нет? Но есть еще один способ улучшить ситуацию – выпустить действительно НОВЫЙ продукт. А пока такового нет и новый iPhone будет презентован только через 2 месяца, фундаментальный анализ поддерживает позицию на продажу акций компании Apple.

Технический анализ

Технический анализ в данном случае также «сторонник» коротких позиций. После открытия котировок с гэпом вверх, которое, кажется безосновательным, последовало снижение. Такое направление движения прогнозирует возможное перекрытие гэпа. Также стоит отметить, что индикатор АО красный и движется в отрицательную сторону, что может свидетельствовать о уменьшении силы импульса наверх и продолжения нисходящего тренда.

Рис.3.Динамика стоимости акций компании Apple. H2.

Какие точки стоит использовать для открытия позиций?

Таким образом, при открытии сделок на продажу акций компании Apple, можно использовать ближайший уровень поддержки 102,90 так как после его пробития снижения не избежать. Следующим сильным уровнем поддержки послужит 96,50, поэтому уровень тейк-профита мы разместим гораздо выше, чтоб снизить риски. Уровень стоп-лосс стоит поставить выше уровня сопротивления 104,00 и оптимальной отметкой для этой задачи является следующий уровень сопротивления – 105,35.


Цвыд Мария, аналитик

TSI РЕКОМЕНДУЕТ
TSI community
Подпишитесь на наши новости

Подпишитесь на рассылку и
не пропустите ни одной
важной новости из мира финансов!

Вы всегда сможете отписаться,
если Вам не понравится.

facebook
Нажмите «Нравится», чтобы читать TSI Analitycs в Facebook
X
Подпишитесь на наши новости

Подпишитесь на рассылку и не пропустите ни одной
важной новости из мира финансов!

Вы всегда сможете отписаться, если Вам не понравится.